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Comprendre les dettes à court terme, c’est un enjeu de gestion vital. Je propose une explication détaillée des « dettes d’exploitation », pour vous aider à vérifier l’équilibre financier de votre bilan comptable.
Le niveau des dettes exigibles à moins d’un an est aussi un indicateur à suivre pour piloter votre trésorerie.
Les dettes à court terme viennent compléter les capitaux permanents, ou ressources durables, pour assurer le financement d’une entreprise ou d’une association.
Dans cet article, et dans la vidéo du dictionnaire du business, ci-dessus, j’illustre :
- La notion de « dette à court terme », en analyse financière
- Comment elle s’intègre dans la structure financière de votre entreprise
- Pourquoi elle mérite votre attention en tant que dirigeant ou créateur d’entreprise
- Et surtout comment l’interpréter pour optimiser votre stratégie de financement.
Table des matières
Qu'est-ce qu'une dette à court terme ?
Une dette à court terme est une somme que votre entreprise doit décaisser (payer) dans un délai inférieur à un an.
Elle est inscrite au passif du bilan, en reconnaissance de votre engagement à la payer.
Ne pas mélanger "Dettes à Court Terme" et "Dettes à Long Terme"
On vous parle de « dettes » ? Vous imaginez un banquier, des échéances d’emprunt, bref, … à des questions d’argent. C’est bien cela. Mais, lorsqu’elles sont maîtrisées, les dettes font partie d’une mécanique normale de financement, pour les ménages comme pour les professionnels. Lorsque ceux-ci utilisent leur capacité d’emprunt, l’articulation entre les ressources durables et les dettes à court terme impacte cependant l’autonomie financière de la personne physique ou morale endettée. Dans le cas d’une entreprise, l’analyse du Passif permet de mesurer cet impact.
Les dettes à court terme se différencient des Ressources Durables (ou Capitaux Permanents), qui figurent en « Haut du Passif ». En effet, les Ressources Durables sont constituées des sommes d’argent qui resteront disponibles dans l’entreprise pour une durée supérieure à un an.
A la fin de l’article, je vous propose deux formations pour aller plus loin sur la compréhension du lien entre « cycle d’exploitation », « cycle d’investissement » et « cycle de trésorerie ». Le dernier étant une conséquence des deux autres.
Voici les principales dettes qui ont le plus souvent une date d’exigibilité inférieure à un an :
- Dettes fournisseurs : ce que vous devez à vos prestataires, fournisseurs, etc.
- Dettes fiscales et sociales : TVA à reverser, cotisations URSSAF, salaires ou impôts à payer…
- Découverts bancaires : si la banque vous laisse faire.
- Dettes en compte courant des associés : s’ils prêtent temporairement de l’argent à la société (en plus de leur mise en Capital).
Dettes à Court Terme ou Dettes d'Exploitation ?
La nature des dettes à court terme est souvent connectée à des impératifs d’exploitation (fournisseurs, salaires, TVA à payer, …). Les dettes à court terme sont donc souvent assimilées aux expressions « Dettes d’exploitation », ou, plus jargonnant « bas de bilan, au, Passif ». Ce sont des dettes qui auront un impact à court terme sur votre trésorerie. Leur montant varie au fil de l’eau, en fonction des encaissements et dépenses réalisés, consécutivement aux activités quotidiennes.
Pourquoi planifier le paiement des dettes à court terme ?
Les dettes d’exploitation influencent directement votre BFR.
Le besoin en fonds de roulement, c’est la somme d’argent qui doit être réunie pour financer l’exploitation sans manquer de liquidités : il faut payer vos fournisseurs, attendre que l’argent des clients à qui vous faites crédit, payer les salaires mensuels, etc.
Plus vous avez de dettes à court terme (par exemple, au plus longtemps les fournisseurs vous font crédit), au plus vous avez de souplesse pour gérer votre trésorerie.
À l’inverse, chaque paiement « au comptant » est une opportunité perdue de profiter d’un temps de crédit.
Les dettes d'exploitation impactent la Trésorerie Nette
Un ratio de trésorerie nette positif indique, par l’étude de l’équilibre du bilan comptable, q’une entreprise dispose de suffisamment de trésorerie pour financer l’ensemble de ses activités présentes ou prévues.
Quand vos dettes à court terme augmentent, elles réduisent votre BFR… ce qui améliore votre trésorerie nette.
Evaluer la santé financière par l'étude de des dettes à court terme
Lorsque vous examinez le poste « dettes à court terme » dans des états financiers, vous devriez vous poser les questions suivantes :
- Est-ce qu’on aurait financé à court terme des dettes qui devraient être financées à long terme (erreur de stratégie sur le financement d’investissements ou manque de liquidités)
- La composition du poste Dettes à Court Terme que vous examinez est-elle classique, dans ce secteur d’activité considéré ?
- Est-ce qu’il y a des dettes d’exploitation échues ?
Répondre « oui » à l’une ou plusieurs de ces questions, oblige à envisager des difficultés de trésorerie.
Les dettes court terme, dans le Plan Comptable
Dans le PCG français, les dettes à court terme sont codées de façon standard :
- Classe 4 : Comptes de tiers (fournisseurs, État, organismes sociaux, etc.)
- Classe 5 : Trésorerie passive (découvert bancaire, etc.).
Exemples de dettes d'exploitation
Voici quelques exemples concrets de « dettes à moins d’un an », qu’on retrouve dans la comptabilité de nombreuses entreprises
Les Dettes Commerciales
Vous achetez pour 2 000 € de marchandises. Le fournisseur vous accorde un délai de paiement de 30 jours. Vous avez une « dette fournisseur », soit une dette à court terme de 2 000 €, qui disparaitra de votre bilan lorsque vous aurez payé la facture.
La TVA à payer
Vous devez 1 000 € de TVA à l’État. C’est une dette fiscale à court terme. Elle est exigible (et donc à payer) dans les jours qui suivent le dépôt de votre déclaration de TVA périodique.
Un découvert bancaire
Le solde du compte courant professionnel est négatif pour 1 500 €. Le retour à un solde bancaire positif est souhaitable le plus vite possible. C’est une dette financière à court terme.
Erreurs à éviter avec les dettes d'exploitation
Confondre trésorerie et solvabilité
Avoir des dettes à court terme n’est pas un problème en soi, tant qu’on peut les rembourser.
Les ménages ou les entreprises qui ont une capacité de crédit (qui se mesure à l’importance de leurs ressources propres) utilisent le levier de la dette pour investir. L’endettement est alors maîtrisé. Mais, quand il faut s’endetter parce qu’on n’a pas assez de liquidités pour rembourser des dettes préexistantes, c’est acter un contrat d’insolvabilité.
Devoir financer un actif durable (Immobilisation) avec un crédit court terme… c’est aussi une mécanique infernale : dans le contexte d’une entreprise, cela se compare à une famille qui doit se priver de dépenses alimentaires du quotidien pour faire face au remboursement d’un crédit immobilier.
Négliger le tableau prévisionnel de trésorerie
Certains entrepreneurs découvrent leurs dettes …quand leurs créanciers réclament leur dû. Le cycle de trésorerie (recettes encaissées et dépenses décaissées) est pourtant prévisible : le cycle d’exploitation (j’achète / je vends) est bien connu. Les dettes et créances qui en découlent doivent faire l’objet d’un plan de trésorerie prévisionnelle.
Construire et tenir à jour un prévisionnel de trésorerie réaliste est essentiel, surtout dans les entreprises nouvelles ou celles dont les valeurs disponibles, le niveau de cash, est préoccupant.
Ignorer le BFR
Il ne suffit pas d’avoir des clients qui paient bien, un carnet de commandes rempli et une gestion « juste à temps » des Stocks. Si vous êtes en permanence en tension sur vos propres échéances de paiement, votre entreprise risque la cessation de paiement.
Comment bien piloter les dettes à court terme ?
Le tableau prévisionnel de trésorerie
Listez toutes vos dettes à court terme : montant, échéance, nature. Mettez en face vos ressources prévisibles. C’est vraiment le minimum vital, comme tableau de bord de pilotage de la trésorerie.
Dans votre tableau de bord d’indicateurs stratégiques, même si vous êtes entrepreneur individuel), vérifiez toujours si vos activités et vos investissements sont financés.
C’est le cas si vous avez identifié comment chaque dépense prévue sera payée. Sinon, vous ne pouvez pas être certain que votre plan stratégique est financé.
Une réflexion stratégique devrait normalement avoir eu lieu, dès le montage de votre business plan, concernant la négociation des délais de paiement avec vos fournisseurs.
Un bon accord, en termes d’exigibilité des factures d’achat, serait 45 jours au lieu de 30.
Chaque jour de délai de paiement allège renforce votre trésorerie, via le « crédit fournisseurs » !
Les ratios de trésorerie dans l'analyse des états financiers
Lors de l’analyse de bilan fonctionnel, les dettes à court terme sont appréciées en lien avec les actifs circulants. On utilise ces données pour :
- Calculer le fonds de roulement net global (FRNG)
- Calculer le besoin en fonds de roulement (BFR)
- En déduire la trésorerie nette.
Formations pour aller plus loin dans le pilotage des dettes
Comprendre les dettes à court terme, c’est bien. Mais ce n’est qu’une pièce du puzzle. Pour bâtir une gestion solide, je vous recommande deux formations clés, 100 % pensées pour les créateurs d’entreprise et dirigeants de petites structures, non spécialistes de la gestion comptable ou financière :
Ce que vous devez retenir :
Le suivi des dettes à court terme fait partie du quotidien d’une entreprise.
- Ce sont des engagements à court terme que vous pouvez prévoir.
- Elles sont un levier de pilotage si vous savez les suivre et les intégrer à votre logique financière.
- Elles ont un impact direct sur votre trésorerie et votre BFR
Alors, à vos tableaux et outils de pilotage !
Et surtout, formez-vous. C’est le meilleur investissement que vous puissiez faire pour la santé de votre entreprise.
Une question ? Une anecdote à partager sur vos galères ou victoires liées aux dettes à court terme ? Ecrivez-moi via le site.